双环传动获东吴证券买入评级，2024Q1成绩契合预期，公司长时间生长空间宽广
5月8日，双环传动获东吴证券买入评级，近一个月双环传动取得13份研报重视。
研报估计双环传动2024-2026年归母纯利润是10.03亿元、12.53亿元、15.28亿元。研报以为，双环传动作为电驱齿轮龙头，在研制技能、设备产能和客户资源上均有着显着的竞赛优势，后续将继续获益于职业电动化率的提高。减速器是工业机器人的核心部件，双环深耕工业机器人精细减速器多年，已逐渐完成6-1000KG工业机器人所需精细减速器的全掩盖，并已配套国内一线机器人客户，后续减速事务收入将继续增长。公司建立环驱科技布局民生齿轮，并收买三多乐，助力民生齿轮事务开展，三多乐根本的产品包含精细齿轮、塑胶齿轮减速器、轿车零配件和机能拼装品，并掩盖下流广泛优质客户。
危险提示：新能源乘用车销量没有抵达预期；原材料价格动摇影响；新事务开辟没有抵达预期；并购整合没有抵达预期。
